大和：降招商局国际(00144.HK)目标价至23.6港元 评级“买入”

　　大和发表报告称，上半年招商局国际(00144.HK)业绩符合预期，下半年业绩盈利维持稳健，维持“买入”评级，目标价由25港元降至23.6港元。

　　另外，大和表示，下半年业绩仍向好，因加价及稳定吞吐量，管理层表现维持派息比率40%至50%，大和预计下半年派息更多，大和估计今年息率维持10%水平。该行调高招商局国际今年每股盈利预测2%，下半年盈利增长更高，不过大和将2019至2020年每股盈利预测调低1%至2%，因更多新港口经营，令盈利增长更慢。

　　招商局国际(00144.HK)收报15.52港元，跌3.12%，成交7340.74万港元，最新总市值515.98亿港元。