两年多前，“徐翔事件”的曝光将宁波中百(600857)推上了风口浪尖。然而，尘埃未定，宁波中百又以一场要约收购，重回公众视野。
宁波中百4月24日晚间公告称，宁波鹏渤投资有限公司发起要约收购，要约价格为12.77元/股，预定收购的股份数量为6202万股，占公司总股本27.65%。宁波鹏渤拟通过要约收购成为公司单一第一大股东。宁波中百停牌前股价为10.57元，要约价比市场价提高了20%。
根据e公司有关渠道获得的一份宁波中百股东名册，以及从多个相关方面了解，宁波中百的此次要约收购事项疑问重重。
对此，证券行业的律师界人士疾呼，宁波中百此次要约收购事项暴露出的问题，疑点太多，希望监管部门介入调查。
疑点一：神秘私募精准押宝
360万股，占宁波中百总股本1.6%，这是2018年一季度末，宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)-盘古2号证券投资基金所持股份的公开数据。然而，这家私募机构的关联账户持有宁波中百的股份，可不止于面上的这些。
近日，e公司从有关渠道获得了一份宁波中百前50大股东的花名册。
这份名单显示，截至2018年4月13日，宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)-盘古3号证券投资基金，以140万股的持股量，位居公司股东名单第18位，占公司总股本0.62%。与此同时，宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)-宁聚事件驱动2号证券投资基金位居股东榜单第36位，持有80万股，占总股本0.36%。换而言之，宁波宁聚旗下的3只基金，合计持有宁波中百580万股，占总股本2.58%。
宁波中百于4月23日宣布进入要约收购季，盘古2号系一季度新晋十大股东榜单。能在停牌前成功押宝的宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)，到底是何来头？
查询工商资料，宁波宁聚成立于2011年，注册资金1000万元，股东包括葛鹏、谢叶强和浙江宁聚投资管理有限公司，其中葛鹏为大股东，认缴资本490万，执行事务合伙人为浙江宁聚投资管理有限公司。同时，葛鹏也是浙江宁聚的大股东和执行董事。
操盘宁波宁聚的葛鹏，又是何许人也？“葛鹏与太平鸟集团现任董事戴志勇关系紧密。”一位自称知情的匿名人士对e公司记者称。
从公开信息来看，葛鹏与戴志勇确如上述匿名人士所言，二者早有交集。资料显示，2010年，葛鹏与戴志勇分别在宁波热电(600982)股份有限有限公司担任副总经理和监事会主席。
在宁波鹏渤对宁波中百的要约收购中，戴志勇也涉其中。根据天眼查信息，戴志勇系宁波鹏渤经理。不过，令人诡异的是，在宁波中百最新披露的要约收购书摘要中，戴志勇的名字已经消失，取而代之的是这家公司财务总监张伟红的名字。
宁波宁聚的变更信息显示，2018年3月29日，该公司高级管理人团队出现了一次变更。这次高管层变更后，戴志勇的名字消失了。然后，宁波宁聚正式发起对宁波中百的要约收购。
疑点二：亲属执掌企业卷入
根据4月24日晚间公告，宁波鹏渤拟向宁波中百发出部分要约，拟收购6202.19万股，占公司总股本的27.65%。宁波鹏渤的大股东系太平鸟集团。截至公告日，宁波鹏渤的一致行动人汇力贸易、鹏源资管、张江平合计持有宁波中百4.35%股份。
宁波鹏渤的实控人张江平、张江波兄弟，也是太平鸟(603877)实控人。在此次宁波鹏渤对宁波中百的要约收购中，其亲属也卷入此次事件中。
根据宁波中百前50大股东榜单，宁波泛美投资管理有限公司以121.91万股，位居股东榜单第23位，占公司总股本0.54%。查询显示，宁波泛美成立于2010年，注册资金3000万元。其中，东坚投资咨询(上海)有限公司持股75%，张国芳持股16.67%、宁波中通投资发展有限公司持股8.33%。
东坚投资是一家在香港注册的境外企业，背景外界不得而知。不过，宁波泛美的另外两大股东，与太平鸟集团联系紧密。
太平鸟(603877)曾在招股说明书披露，张国芳为张江平的父亲。宁波泛美的第三大股东宁波中通，也是由张国芳直接持股90%。同时，宁波中通法人为胡文萍，天眼查显示其任职于太平鸟集团。另外，宁波泛美，也是上市公司太平鸟(603877)第四大股东，持股4126.8万股，占总股本8.77%。
对于泛美公司的持股，发起要约收购的宁波鹏渤称，宁波泛美持有、买卖宁波中百股票的行为系基于自己的商业判断，与此次要约收购事项未有明显的关联，亦未在停牌前集中增持。
对于此次要约收购，虽说宁波鹏渤极力撇开与宁波泛美的关系，但却遭到外界质疑。同时，天眼查显示，张国芳在宁波泛美系执行董事兼总经理。
律师：呼吁监管层介入
4月24日晚间，宁波中百发布要约收购摘要后，一位宁波籍的朋友，开始微信圈发出贺信。
另外，根据多位独立消息向e公司反映，此次宁波鹏渤对宁波中百的要约收购，还有其他坊间说法。用匿名人士的说法，“大家心知肚明就好”。
在宁波鹏渤对宁波中百的要约收购中，太平鸟集团涉及面有多广，外界不得而知。不过，从上述已知信息来看，两大问题值得关注：
一是内幕信息知情人的认定；
二是关联人的认定。
这两大关键因素，事关宁波中百的要约收购事项中，是否存在着内幕消息泄密，是否构成举牌瞒而不报。
多位律师界人士对e公司称，从目前情况来看，宁波中百的要约收购疑点较多，监管层应该介入调查。是否构成关联方、内幕知情人。相关方的购入股票的时点、内幕消息的形成时点等，都是重要的依据。
上海一家律师事务所证券行业律师对e公司表示，张国芳是泛美投资的法定代表人，属于该公司的关键管理人员，张江平作为张国芳之子，属于张国芳存在紧密联系的家庭成员。根据会计准则36号第10项的规定，关键管理人员关系紧密家庭成员实际控制的企业，与该关键管理人员任职的企业构成关联关系。
因此，张江平实际控制的宁波鹏渤与泛美投资构成关联关系，宁波鹏渤要约收购时涉及到泛美投资的交易，属于关联交易。
除此之外，由于泛美投资与宁波鹏渤存在关联关系，因此，泛美投资属于本次要约收购的内幕知情人范围，如果该公司在内幕信息形成之后、未披露前买入宁波中百股票，则涉嫌构成内幕交易。
广东一位证券行业律师事务对e公司称，根据《上市公司收购管理办法》第八十三条第2款第九项的规定，持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份，如无相反证据，为一致行动人。