青岛银行(03866.HK)前脚刚刚披露半年报，后脚就要在8月28日面临回归A股的“临门一脚”。
值得一提的是，在青岛银行上市前，青岛农商行和瑞丰农商行在7月份相继出现上会前一天取消审核的情况，这样的“前车之鉴”对于青岛银行来说，增添了不小的压力。
就在青岛银行最新披露的招股书和半年报中，可以发现该行暴露出了不少的问题，不知道这些问题是否会成为其上市路上的“绊脚石”。
青岛银行诉讼“一箩筐”
早在2015年12月初，青岛银行在香港挂牌上市，当时发售了H股9.9亿股，募集资金约43亿港元(折合人民币约37.3亿元)。紧接着在其上市刚好一年之际，在2016年底便披露了回归A股的招股书，寻求在深交所中小板上市，这次排队一年半多的时间，终于将要在今年8月最后一场发审会接受“考核”。
根据青岛银行的招股书，其保荐机构为中信证券，拟发行不超过10亿股。无论是A股发行还是H股发行，青岛银行的募资用途都是补充资本金。
股东方面，目前青岛银行没有控股股东和实际控制人，但不难看出其和海尔集团的关系不一般。除了H股的股东圣保罗银行外，其余主要股东皆为内资股，分别是国信实业、海尔投资、海尔空调电子。除了这四大股东外，前十大股东中还包括青岛海尔。
从青岛银行2018年半年报来看，截至6月30日，营业收入为31.3亿元，同比增长10.4%，同期归属于该行股东净利润为13.2亿元，同比增长3.6%。
尽管这半年青岛银行的营收和净利润相比去年同期均出现了增长，但期末不良贷款率1.69%，与上年末持平，较同业的平均水平还是较高。根据银保监会数据，2017年年末城商行不良贷款率为1.52%。青岛银行的不良贷款也比2017年末增加了9亿元，逾期贷款总额达44.14亿元。
主要原因是该行所在的山东省传统产业占比较大，在整体产业链中处于上游和相对初级阶段，在经济下行周期内影响较深，产业结构调整相对滞后，在此次供给侧结构性改革中去产能压力较大。报告期内山东省正处于经济压力增大的期间，省内企业整体违约率也伴随提高，目前仍在持续暴露中。受此影响，该行的部分授信业务也发生风险，影响到整体信贷资产质量。
青岛银行在拨备覆盖率及资本充足率上则“扳回一局”，均比上年末有所提升。其中，拨备覆盖率160.07%，资本充足率16.79%。即便拨备覆盖率增长了10个百分点，但一直都低于A股上市城商行的平均值，尤其在2017年上半年末时，更是接近了150%的监管红线。
尤值得关注的是，行政处罚和诉讼方面，自2014年起至2017年6月末，青岛银行总行及各分支机构期间存在4笔被税务机关处以的税务处罚，以及4笔被境内监管机构处以的行政处罚，罚没金额超过了500万元。
此外，尽管不是作为诉讼的被告方，但是不得不说，青岛银行涉及到的诉讼案件金额巨大。其总行及各分支机构作为原告且单笔争议标的金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼案件共计73宗，涉及标的金额共计约16.5亿元。
下半年银行扎堆上会
总体来看，今年可以算的上是银行上市的大年份，目前除了今年已过会的郑州银行(06196.HK)、长沙银行及江苏紫金农村商业银行3家银行，还有16家处于排队中，其中10家处于预先披露更新的状态，也就是说，如果不出意外，今年下半年会出现银行“扎堆”上会的情况。
对于这种情况，中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示， 在过去相当长的一段时间内，中小型银行无法在A股上市，迫于资本补充的急切需求，部分中小银行只好退而求其次，先在港股上市。但前年开始，新的通道开启，港股的中小银行回归A股成为可能，所以不少港漂打算回归A股市场。
另一方面，一位业内人士称，“今年券商、银行甚至期货公司等金融机构都在穷尽所能‘补血’，上市的确是最直接的方式，但是换一个角度，如果资金都进入到金融机构，那么实体企业可能就会受到影响。”
同样是目标在深交所中小板的郑州银行，尽管在港股上市略晚于青岛银行，但这次“回A”却先于青岛银行。郑州银行在今年5月22日便已成功过会，7月27日已经顺利拿到批文，成为首家A+H上市城商行。
相比青岛银行，郑州银行的不良贷款率和拨备覆盖率都较为“健康”。郑州银行2017年年报显示，其2017年末的不良贷款率和拨备覆盖率分别是1.50%和207.75%。
这些“问题”可能并不会影响青岛银行上市，上述业内人士表示，以现在的发审会情况来说，一般只要是上了会的银行，都会顺利地通过发审会。
事实上，青岛银行只是众多城商行的缩影，其存在的股权问题及行政处罚都存在于大部分的拟上市城商行中。
一位银行分析师认为，目前对于这些银行来说是一个比较“尴尬”的时期，中国银行业近年来资产规模快速增长，资本补充压力较大。有些地方的城商行计划出售股权，但由于不良率偏高，不好寻找买家，就开始寻求市场化的方法解决问题。
但是，这些银行到底是否能通过上市破解现在的“困境”，还需要时间来证明。