申万宏源：维持广汽(02238.HK)“买入”评级 目标价12港元

　　申万宏源报告称，随着产能恢复正常，旺季来临，9月起广汽(02238.HK)销量增长将逐渐提速。预期1H18公司实现净利润68亿元，同比增长8.5%。由于2Q18销量弱于预期，传祺主力车型清库存折扣增加。

　　下调18年摊薄EPS至1.29元(同比增长21.2%)，下调目标价至港币12港元(8x18EPE)，维持“买入”评级。广汽(02238.HK)收报7.15港元，跌1.24%，成交2.96亿港元，最新总市值730.282亿港元。