继昨日大幅下跌后，地产板块2日盘中走势仍较低迷。截至发稿，沙河股份、天房发展跌幅超7%，南山控股、西藏城投跌幅超6%。荣丰控股、浙江东日、渝开发、南都物业、亚太实业、招商蛇口等跌幅超5%。
7月31日中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，提出保持经济平稳发展、补短板、防范化解金融风险、推进改革开放、解决好房地产市场问题、做好民生保障和社会稳定工作等六方面内容。
中金表示，会议关于房地产政策的表述整体延续以往态度，强调坚持因城施策、促进供求平衡及加快建立长效机制。预计后续政策仍将注重城市间的差异化、精细化调控，视各地库存、房价等具体状况相机而动。
关于房价的措辞较以往更严厉，但实际加码风险有限。中金认为政策主要指向前期因大力去库存导致房价上涨过快的部分三四线城市，意在防范风险在此类城市集聚，因此不排除少数三四线城市调控后续加码的可能，这其实也与因城施策的政策思路相符。但在当前宏观经济和地方财政压力下，中金认为政策端不存在进一步全面打压市场的基础。
当前行业基本面韧性依旧，龙头房企市占率加速提升。中金提示市场对政治局会议政策实际影响存在过度反应，短期悲观情绪不改板块高风险收益，建议把握超跌买入机会。