东音转债(128043)今日申购,基本信息一览:
债券简称:东音转债
债券代码:128043
申购简称:东音发债
申购代码:072793
正股简称:东音股份
正股代码:002793
转股价:13.47元
本次发行2.81亿元可转债,每张面值为人民币100元,共计281.32万张,按面值发行。
参与本次网上发行的每个证券账户的最低申购数量为10张(1000元),每10张为一个申购单位,超过10张的必须是10张的整数倍,每个账户申购上限是1万张(100万元),超出部分为无效申购。
机构研报认为,标的股票过去60天和120天的年化波动率分别为44%和48%。根据大盘及个券走势的判断,假设隐含波动率为22%左右,以2018年7月31日正股价格计算的可转债理论价格为107-108元。参考同等平价附近的航电转债,转股溢价率为7.74%,最近新上市的转债转股溢价率在6%至8%之间。考虑到东音股份当前股价对应的转债平价略高于面值,一季度净利润同比出现下滑,预计东音转债上市首日的转股溢价率区间为5%至7%,当前价格对应相对估值为106元至108元。综合考虑预计东音转债上市首日价格在107元至108元之间。