要想打造科技金融生态圈，仅有数据、技术、场景显然不够，金融支撑必不可少。但凡是涉足存贷、保险、理财等金融业务，持牌是其前提。这也不难理解，各大互联网巨头、电商大鳄对金融牌照情有独钟。近日，京东通过入股安联财险终于拿下保险牌照，尽管这离设立京东互联网保险公司的设想颇有差异，但至少已经曲线入局。
跻身“二股东”
近日，银保监会正式批复安联财产保险(中国)有限公司(下称安联财险)的股东变更申请，安联财险经增资扩股，注册资本从8.05亿元上升为16.1亿元。其中，北京京东叁佰陆拾度电子商务有限公司(下称“京东”)、中原信达知识产权代理有限责任公司、深圳汇京通达商务咨询有限责任公司以及上海映雪投资管理中心(有限合伙)分别认购4.83亿、1.9964亿、6874.7万和5361.3万元。
安联财险在此轮股东变更中出让了50%的股份，持股比例由100%降至50%，同时从纯外商独资企业变为中外合资企业。京东跻身“二股东”，持股30%。
不过三个月前，安联财险公告披露，京东拟出资5.366亿元，持股33.33%。但经过磋商调整，京东持股比例下调3.33%，调低部分由上海映雪投资管理中心5361.3万元接手。
“昨晚和安联老板Oliver聊了一个晚上，我们对中国保险业达成共识。”京东集团创始人刘强东7月初称，“保险业务必须从20年时间开始起步，才能见到一点效果。目前我做的物流供应链和技术投资都是要20年才能看到效果的，我喜欢长期业务。”可见，京东和安联财险已达成长期合作意向。
资料显示，安联财险是德国老牌保险品牌，有着120多年的保险经验，其在2003年设立中国公司，向中国境内的个人及企业提供旅游险、健康险、车险等保险业务。今年一季报数据显示，安联财险中国公司保险业务收入3.62亿元，净利润807.46万元，综合偿付能力充足率212%。
从近几年的发展思路来看，安联保险很早便想进入互联网保险领域，并通过旗下“全球数字工厂”和IT基础架构改造等方式开启数字化转型之路。
此次联姻京东正是安联财险“数字化”的重要一步。安联财险方面称，将在中国建设数字化保险合资公司。双方将集合各自优势，开发并提供有吸引力的保障解决方案，以满足中国消费者快速演变的需求。
而对京东来说，拿下保险牌照是梦寐以求之事，并做了很多准备。
“早在2012年前后，京东便大举招兵买马，招了不少精算师、规划师等保险高端人才，但保险牌照一直没有结果，只拿到了保险经纪牌照。”一位曾供职京东集团的业内人士告诉新金融记者，尽管那时没有财险牌照，但依托经纪牌照，京东与保险公司合作开发了许多满足自身实际需求的保险产品。
2013年起，京东与太平洋、平安等多家保险公司合作，销售财险、寿险等保险品类。2015年京东保险板块并入京东金融体系，并推出海淘交易保障险、30天无理由退换险等多个新险种。同年，京东宣称将在四川设京东互联网财险公司，但似乎推进受阻，迟迟没有落地。
对此，新金融记者致电京东集团核实相关进展情况，相关负责人表示“并没有可分享的更多消息”。
盈利难度大
按照《保险法》规定，设立保险公司注册资本最低限额2亿元，同时要求“有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、监事和高级管理人员”。这意味着，申请设立保险公司要求有一定保险经验的股东，比如众安保险便是平安保险联同阿里、腾讯联合设立。
业界分析，入股已经持牌的保险公司显然比拿新牌容易得多，未来京东3亿的活跃用户及其大数据分析技术将是京东保险运营的一大王牌，并有望在渠道、产品及业务模式上带来一定革新。
目前来看，BAT、苏宁、小米、新浪、网易、唯品会等互联网大咖皆已入局保险行业。其中，阿里在保险行业布局颇深，2013年便通过众安保险拿到国内第一张互联网保险牌照。2016年，蚂蚁金服增资8亿元入股国泰产险，成为控股股东，拿下第二张保险牌照；2017年，蚂蚁金服和天弘基金分别出资3亿、2.05亿元，连同其他出资人设立信美人寿相互保险，获得第三张保险牌照。
除了阿里、腾讯等少数互联网公司，更多的人则只拿到保险经纪和保险代理牌照。前者面向投保人，可以根据客户需求推荐保险产品；后者则是代销保险公司产品为主。但要切入更多的既有场景，加速流量变现，设立保险公司是各家的终极目标。
业界分析，目前很多保险公司都在等待银保监会批筹。比如百度此前与太平洋产险签署战略合作协议，拟共同发起设立新的互联网保险公司，但尚无进展。而考虑到前段时间安邦保险、前海人寿等风险频发，加上银保监会刚合并不久，新的保险牌照发放将更加缓慢。
对于已经持牌的互联网公司而言，想在财险市场上分一杯羹也并不容易。眼下，线下财险市场仍以车险为主，竞争已经白热化；线上财险尽管客户数量很大，但件均保费极低，仅能微利运营甚至亏损。从众安保险经营数据看，净利润波动很大，比如2016年净利润为937.20万，但到了2017年净亏损高达9.96亿元。
尽管如此，保险“互联化”“指尖化”迹象却更加明显，数字化保险大势所趋。一般来说，互联网技术+保险容易实现精准的大数据测算，产生新的风险定价；同时能介入一些传统保险无法承保的场景，催生新的险种。但保险最难的不是卖出去，而是如何理赔，互联网+保险后期的理赔风险、骗保风险尤须警惕。正如刘强东所言，未来中国保险的资产管理和风控将成为核心能力和竞争力。