联德精密材料(中国)股份有限公司(以下简称“联德精材”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所发行2100万股，发行后总股本8400万股，主承销商为长江证券承销保荐有限公司。
公开资料显示，联德精材主要从事精密金属冲压件与模具的研发、生产与销售，主要产品包括散热模组、冲压件与模具。2014-2016年及2017年1-6月份，公司实现营业收入分别为6.3亿元、5.94亿元、6.86亿元和3.9亿元，同期净利润为4742.6万元、5884.1万元、6212.54万元和2206.7万元。
据披露，联德精材本次IPO计划募集资金约3.44亿元，用于冲压件扩建项目、散热模组扩建和研发中心项目。
联德精材在招股书中提示了控制权变动等一系列风险。据了解，联德精材的控股股东为GLobal Solution，其直接持有公司90%的股份。GLobal Solution系Letech Holdings的100%控股子公司。截至招股说明书签署日，徐启峰直接持有系Letech Holdings 15.38%的股份，CHAN KIM SENG MAURICE直接持有Letech Holdings 10.95%的股份，叶航则直接持有Letech Holdings10.66%的股份。三人合计持有Letech Holdings 39.99%的股份。招股书称，以上三人自2009年以来一直拥有联德精材的共同控制权，是该公司的共同实际控制人。本次发行后，三人间接持有公司的股权比例会进一步稀释。如果其他投资者持股比例增加，也可能威胁上述三人的控制权地位。
另外，报告期内，联德精材向前五大客户的销售额占同期主营业务收入的比重均在60%以上。2014-2016年及2017年1-6月份，公司前五大客户收入分别为4.15亿元、3.69亿元、4.24亿元和2.69亿元，占当期主营业务收入的比重分别为67.04%、62.81%、62.82%和69.87%。
联德精材还在招股书中提示了应收账款坏账风险。据了解，2014-2016年末及2017年6月末，联德精材的应收账款净额分别为1.88亿元、1.88亿元、2.52亿元和2.26亿元，占营收的比重分别为29.87%、31.6%、36.7%和58.04%。