山东路桥(000498)日前公告称，拟在银行间市场发行金额为5亿元，期限为3+N年的2018年度第一期中期票据，募集资金中的3亿元用于补充发行人本部营运资金，2亿元用于归还发行人本部银行借款，以拓宽融资渠道、优化财务结构。
2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末，发行人经营活动现金流量净额分别为8.33亿元、8.14亿元、12.23亿元和-3亿元，发行人货币资金分别为7.48亿元、23.36亿元、19.01亿元和20.67亿元，占流动资产比例分别为7.90%、17.72%、13.09%和14.14%，对本期中期票据的按时兑付具有较强的保证。同时，2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末，发行人实现营业收入分别为74.19亿元、81.47亿元、123.77亿元和19.80元。充足的货币资金和未来业务运营中取得的稳定现金流量是按时偿付本期中期票据本息的主要还款来源。